數據來源：人民銀行
制圖：沈亦伶
為給小微企業(yè)發(fā)展引來更多金融“活水”，提升貨幣政策“直達性”，6月1日，兩項直達實體經濟的貨幣政策新工具——普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計劃推出，新工具將銀行的政策執(zhí)行力度與激勵力度掛鉤，精準指導銀行加大對小微企業(yè)的服務力度。兩項新工具落地已經兩個多月，政策效果如何？企業(yè)有怎樣的收獲？記者探訪多地銀行和小微企業(yè)，感受新工具的實際成效。
企業(yè)貸款容易了，銀行放貸主動了
重慶市涪陵區(qū)與長壽區(qū)交界處，峰巒疊嶂、連綿起伏的黃草山下，坐落著一座磚木結構場棚，一排排黃牛或立或臥，悠閑自得。
涪陵區(qū)石達坡肉牛養(yǎng)殖場場長況金華告訴記者：“受疫情影響，外地牛肉運輸受限，本地肉牛需求比往年要好。”
對于自家產品的走俏，況金華一度喜憂參半。“市場銷售勢頭好，但肉牛養(yǎng)殖周期長，墊資大，前段時間飼料錢都沒著落……”
就在況金華犯愁的時候，涪陵中銀富登村鎮(zhèn)銀行“三農”金融部客戶經理蘇果向他推薦了“欣農貸”產品，僅三天時間，一筆30萬元、4.35%的優(yōu)惠利率信用貸款就到賬了。
與以往相比，這筆貸款發(fā)放高效、迅速直達，無需抵押物，銀行是如何做到的呢？
“這筆貸款將得到人民銀行信用貸款支持計劃的優(yōu)惠資金支持，有了國家政策支持，我們更愿意主動給小微企業(yè)提供貸款了。”蘇果告訴記者。
蘇果口中的“信用貸款支持計劃”，是6月1日人民銀行新創(chuàng)設的直達實體經濟的貨幣政策工具之一。為破解小微企業(yè)缺乏抵押擔保的難題，提高小微企業(yè)信用貸款比重，人民銀行通過信用貸款支持計劃提供4000億元再貸款資金支持。今年3月1日至12月31日期間，地方法人銀行符合條件的小微企業(yè)信用貸款均可享受。
記者從人民銀行獲悉，截至7月24日，信用貸款支持計劃共支持1694家地方法人銀行累計對134萬戶企業(yè)發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款207萬筆、本金1622億元。據預測，這一新工具最終將可帶動地方法人銀行新發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款約1萬億元。
不僅幫助需要貸款的小微企業(yè)，對于已經有貸款的企業(yè)，新工具同樣給了很大支持。
6月初，已經復工復產的廣西貴港市冠德木業(yè)有限責任公司負責人楊柳其心急如焚，公司在貴港農信社的700萬元貸款將在月底到期。“現在原材料比較緊缺，買木材需要現金，還貸款后我們可能連工資都發(fā)不出了。”
就在此時，貴港農信社營業(yè)部主任韋姹任主動找上門來，在了解情況后為楊柳其辦理了無還本續(xù)貸業(yè)務。韋姹任告訴他，6月初人民銀行推出貸款延期支持工具后，在人民銀行南寧中心支行指導下，已經有很多家企業(yè)享受了貸款延期的便利，只要符合條件，銀行將努力做到“應延盡延”。
“銀行主動同意我們延期還款，讓我們能更安心地經營，接下來我們要加大生產規(guī)模，5條生產線全開。”楊柳其高興地說。
據了解，通過貸款延期支持工具，人民銀行將提供400億元再貸款資金，向地方法人銀行提供激勵，在新工具支持下，銀行辦理貸款延期積極性明顯提高。人民銀行數據顯示，6月份，全國銀行業(yè)金融機構對13.3萬戶企業(yè)延期還本3828億元；對9.7萬戶企業(yè)延期付息232億元。
政策效果直達實體經濟與基層民生
“新工具顯著提高了貨幣政策的精準性和直達性，有助于進一步緩解小微企業(yè)融資難、融資貴等問題。”招聯金融首席研究員董希淼表示。
市場化、普惠性和直達性，是新工具帶給企業(yè)和金融機構的普遍感受。
市場化——人民銀行通過創(chuàng)新貨幣政策工具對金融機構行為進行激勵，但不直接給企業(yè)提供資金，也不承擔信用風險。
160萬元貸款、3天放貸、利率低至3.85%……重慶農商行高效的金融服務，讓重慶奉節(jié)縣洪保牲畜飼養(yǎng)有限責任公司負責人樊先瓊印象深刻，“新工具落地后，銀行熱情很高。”
“新工具以市場化方式，將政策執(zhí)行力度與激勵效果相結合，從而有效提高地方法人銀行的積極性，精準指導銀行加大對小微企業(yè)的服務力度。”重慶農商行首席風險官江莉說。
市場化方式讓金融機構放款主動性、積極性大幅提升。6月份，廣西北部灣銀行新增普惠小微企業(yè)信用貸款1.18億元，是5月新增貸款的4倍多。網商銀行在3—6月共計發(fā)放符合條件的普惠小微信用貸款125.8億元，預計可獲得約14.64億元的信用貸款資金支持，得到政策支持后，該行進一步增加了普惠小微信用貸款的放款量。
與此同時，市場化方式更有利于控制貸款風險。“金融機構直接面對企業(yè)，對企業(yè)資金需求和經營情況了解得更清楚。”廣西合浦國民村鎮(zhèn)銀行董事長崔志斌認為。
普惠性——只要符合條件的地方法人銀行對普惠小微企業(yè)辦理貸款延期或發(fā)放信用貸款，就可以享受支持。
“新工具全面覆蓋了普惠小微企業(yè)群體，沒有行業(yè)、領域限制，直接促進了小微企業(yè)融資增量、降價、提質、擴面。”江莉告訴記者。
為了提高政策受益面，不少金融機構結合新工具設計了專門的普惠小微信貸產品。在廣東臺山農商銀行，針對小微企業(yè)的專屬利率產品“暖心小額貸”與新工具幾乎同步上線。
直達性——新工具將貨幣政策操作與金融機構對普惠小微企業(yè)提供的金融支持直接聯系，保證了精準調控。
“新工具有了更明確的政策目標對象，即小微企業(yè)，指導性更強。”重慶黔江銀座村鎮(zhèn)銀行行長周哲給記者算了一筆賬，在新工具支持下，銀行給小微企業(yè)延期貸款2000萬元，即可通過利率互換協議享受20萬元的獎勵資金；對普惠小微企業(yè)發(fā)放信用貸款，即可獲得貸款金額40%的人民銀行再貸款資金支持。
不僅是政策目標直指小微企業(yè)，政策效果也更有保障。例如貸款延期支持工具明確要求，普惠小微企業(yè)在申請延期的同時，需要承諾保持就業(yè)崗位基本穩(wěn)定，從而強化穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)的政策效果。
福建晉江市燦興服裝織造公司是一家從事服裝加工的企業(yè)，受全球疫情蔓延影響，企業(yè)遭遇外貿退單、延單、應收賬款未及時收回等情況，難以歸還泉州銀行6月19日到期的140萬元貸款本金。為緩解資金周轉壓力，企業(yè)原本打算裁員。新工具落地后，企業(yè)主動簽訂了“穩(wěn)崗就業(yè)承諾書”，6月19日，該企業(yè)順利辦理140萬元貸款續(xù)貸，并實現零裁員。
工銀國際首席經濟學家程實表示，從落地效果看，直達性貨幣政策工具實現了穩(wěn)增長、調結構和防風險的動態(tài)兼顧，能夠讓貨幣政策直達實體經濟與基層民生，降低政策阻滯和傳導成本，有效激活微觀市場主體的活力。
擴大政策覆蓋面，惠及更多小微企業(yè)
隨著新工具落地見效，越來越多金融機構感受到貨幣政策的精準支持，紛紛加大業(yè)務調整和科技創(chuàng)新力度，讓更多小微企業(yè)享受到實惠。
廣西柳州銀行去年信用貸款發(fā)放不足0.63億元。新工具落地至6月末，柳州銀行創(chuàng)新推出基業(yè)長青貸、納稅e貸等多個信用貸款類產品，累計發(fā)放普惠小微信用貸款630筆，貸款金額2.85億元。以前，柳州銀行信用類貸款審批權在總行，審批材料較多，新工具落地后，通過創(chuàng)新信貸產品，下放審批權限至各分支行，實現了快速授信放款。
“銀行和企業(yè)共生共榮，企業(yè)發(fā)展好了，我們才能走得更長遠。”柳州銀行董事長黎敦滿表示，下一步將根據不同行業(yè)的經營特點，加大信用貸款產品創(chuàng)新，提升小微企業(yè)信用貸款占比。
新工具落地后，廣東南海農商銀行進一步加大了純線上無抵押貸款產品“E稅融”的普及推廣力度。企業(yè)無需提供任何紙質材料，在手機銀行APP上就可以自助申辦，銀行整合企業(yè)稅務、人行征信、工商等大數據，快速生成授信額度，最快十幾分鐘資金就可到賬。
南海農商銀行信貸管理部總經理程志鈞表示，利用大數據進行風險判斷和評估，既有利于提高小微企業(yè)信用貸款比例，也能夠借助產品線上化實現小微企業(yè)貸款的“擴面”。
程實認為，展望未來，直達性、結構性貨幣政策工具將得到更為廣泛的應用，支持貨幣政策更加靈活適度、精準導向，進一步支持國民經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。同時，直達性貨幣政策工具有望與財政政策、產業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等形成政策組合，全面提升宏觀調控能力和水平。
人民銀行表示，今年下半年，將重點落實好1萬億元再貸款再貼現政策和兩項直達工具，應延盡延，盡可能多地將受疫情沖擊的小微企業(yè)納入支持范圍。同時，堅持市場化原則，尊重商業(yè)銀行自主經營權，支持政策不附加硬性要求，消除小微企業(yè)顧慮和擔憂。
《 人民日報 》（ 2020年08月10日 18 版）
