編者按 無論是完善金融服務(wù)，還是防范金融風(fēng)險，都需要進(jìn)一步深化金融改革開放。根據(jù)國務(wù)院金融委統(tǒng)一部署，國家發(fā)展改革委、財政部、中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等金融委成員單位在深入調(diào)查研究基礎(chǔ)上，按照“成熟一項推出一項”原則，近期正陸續(xù)推出11條金融改革措施，為下一階段金融改革列出路線圖和實施表。圍繞讀者關(guān)心的11條金融改革措施涉及的小微企業(yè)金融支持、金融市場開放、銀行業(yè)改革、資本市場改革等話題，本報組織記者采訪了相關(guān)專家、學(xué)者及業(yè)內(nèi)人士，從今日起推出系列述評，敬請關(guān)注。
“融資難”是困擾市場主體的老問題，對于在新冠肺炎疫情沖擊下的中小微企業(yè)來說，問題尤甚。為此，今年的《政府工作報告》提出，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，并要求創(chuàng)新直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具。這類“直通車”如何既開快又開穩(wěn)，直達(dá)中小微企業(yè)？國務(wù)院金融委辦公室近期陸續(xù)推出的11條金融改革措施給出了答案。
“強(qiáng)化對穩(wěn)企業(yè)的金融支持。”《政府工作報告》明確指向中小微企業(yè)，這也成為11條措施中的“重頭戲”。植信投資研究院院長兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，11條措施中有6條都非常明確地從各個方面支持和推動小微企業(yè)融資，使小微企業(yè)融資更加便利、順暢，成本更低。
比如，11條措施的第一條即出臺《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法》，完善對小微企業(yè)金融服務(wù)的激勵約束機(jī)制。“該辦法以小微企業(yè)融資各環(huán)節(jié)為主線，以是否降低融資綜合成本與提高融資效率為標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮商業(yè)銀行個體差異和小微金融業(yè)務(wù)實際，設(shè)置差別化評價指標(biāo)，對商業(yè)銀行落實盡職免責(zé)要求，給予小微企業(yè)貸款差別定價，加強(qiáng)評價結(jié)果運用。”民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，考核更強(qiáng)調(diào)精細(xì)化與差異化，有助于激勵銀行提供差異化服務(wù)，從而幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)。
經(jīng)過多年改革開放，我國金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和防控金融風(fēng)險的能力顯著增強(qiáng)，同時也要看到，直接融資與間接融資之間不平衡，大銀行與中小銀行之間不平衡，金融業(yè)與配套金融服務(wù)之間不平衡等問題仍然存在。近年來，在監(jiān)管政策引導(dǎo)下，小微金融加快發(fā)展，但供給與需求相比仍有一定差距。從這個意義上講，《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法》也是促進(jìn)金融平衡、公平發(fā)展的重要舉措。
“‘六保’任務(wù)中的保居民就業(yè)、保基本民生、保市場主體、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定都離不開中小微企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。”溫彬認(rèn)為，金融可以更好地發(fā)揮服務(wù)小微企業(yè)的作用。而11條改革措施圍繞小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價、中小銀行資本補(bǔ)充、政府性融資擔(dān)保等進(jìn)行一系列部署，必將推動銀行以更大力度服務(wù)中小微企業(yè)，進(jìn)而助力落實“六保”任務(wù)。
為了給中小微企業(yè)、個體戶“雪中送炭”，《政府工作報告》強(qiáng)調(diào)要創(chuàng)新直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具，務(wù)必推動企業(yè)便利獲得貸款，推動利率持續(xù)下行。談及創(chuàng)新“直達(dá)型”貨幣政策工具，中商智庫首席研究員李建軍認(rèn)為，一是要確保企業(yè)資金可得性的持續(xù)性，二是要降低企業(yè)融資成本，三是要有更好的擔(dān)保和征信機(jī)制。
在相關(guān)部門的部署下，直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)的兩個創(chuàng)新貨幣政策工具——普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃，日前迅速“出爐”，這將進(jìn)一步完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系，有利于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)信用貸款和無還本續(xù)貸，持續(xù)增強(qiáng)服務(wù)中小微企業(yè)政策的針對性和含金量。預(yù)計延期政策可覆蓋普惠小微企業(yè)貸款本金約7萬億元，信用貸款支持計劃可帶動地方法人銀行新發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款約1萬億元。
數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)超過2800萬戶。4月份新發(fā)放普惠小微貸款平均利率較去年底下降0.77個百分點，普惠小微貸款增速明顯提升。截至4月30日，金融機(jī)構(gòu)對超過1.2萬億受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息進(jìn)行了延期。
“據(jù)了解，很多中小微企業(yè)的實際融資成本不僅包括貸款利率，還有擔(dān)保費、評估費、財務(wù)顧問費等費用。為降低擔(dān)保費率，充分發(fā)揮風(fēng)險分擔(dān)作用，11條措施中就包括出臺《政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)績效評價指引》，推動各級政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)聚焦支小支農(nóng)，幫助企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。”東方金誠首席宏觀分析師王青說。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，國家金融委宣布近期推出11條金融改革措施，反應(yīng)速度快、力度大，既布局全面，直擊當(dāng)前亟待解決的問題，又著眼長遠(yuǎn)，展開了下一階段金融業(yè)改革開放的全景圖。在抗擊疫情的特殊背景下，包括信貸、股市、債市、票據(jù)以及資管等各類融資渠道正在深化改革的過程中全面發(fā)力，加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持。（經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 姚 進(jìn)）
